IFRS Consulting · Capital Markets · Financial Advisory Consultoría IFRS · Mercados de Capital · Asesoría Financiera

Your IFRS Challenge.
Solved with Precision. Tu Desafío IFRS.
Resuelto con Precisión.

We help financial institutions, banks, and audit teams implement IFRS standards correctly — from IFRS 9 and hedge accounting to ECL models and fair value — eliminating regulatory risk. Ayudamos a instituciones financieras, bancos y equipos de auditoría a implementar correctamente las normas IFRS — desde IFRS 9 y hedge accounting hasta modelos ECL y valor razonable.

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12+
Years in IFRS
Años en IFRS
3
Countries Served
Países Atendidos
9yr
Deloitte Background
Experiencia Deloitte
100%
IFRS Specialized
Especialización IFRS
What We Solve
Lo Que Resolvemos
📐

IFRS 9 Implementation

Implementación IFRS 9

Classification, measurement & ECL models

Clasificación, medición y modelos ECL

🔀

Hedge Accounting

Contabilidad de Cobertura

Documentation & effectiveness testing

Documentación y pruebas de eficacia

📊

Fair Value – IFRS 13

Valor Razonable – IFRS 13

Derivatives, bonds & equity valuation

Valoración de derivados, bonos y capital

🏢

IFRS 16 – Leases

IFRS 16 – Arrendamientos

Identification, transition & compliance

Identificación, transición y cumplimiento

⚡ Audit season approaching — act now

⚡ Temporada de auditoría próxima — actúa ahora

Trusted byConfianza de
🏦 Banking SectorSector Bancario 📑 SEC-Regulated EntitiesEntidades Reguladas SEC 🌎 Latin America & EuropeLatinoamérica y Europa 🤝 Deloitte AlumniAlumni Deloitte 🎓 UNAM · Griffith College Dublin
The Challenge
El Desafío

IFRS Implementation Is Harder Than It Looks

Implementar IFRS Es Más Complejo de lo que Parece

Most audit findings trace back to the same root causes. We've seen them all.

La mayoría de los hallazgos de auditoría tienen las mismas causas raíz. Las hemos visto todas.

✗

ECL models not calibrated correctly — leading to material misstatements and regulatory scrutiny

Modelos ECL incorrectamente calibrados — generando errores materiales y escrutinio regulatorio

✗

Hedge accounting documentation incomplete — resulting in avoidable P&L volatility

Documentación de hedge accounting incompleta — causando volatilidad en P&L evitable

✗

Fair value of derivatives not properly supported — creating audit findings under IFRS 13

Valor razonable de derivados sin sustento — generando hallazgos bajo IFRS 13

✗

IFRS 16 lease portfolios incomplete — missing embedded leases and balance sheet understatement

Carteras IFRS 16 incompletas — arrendamientos implícitos omitidos y balance subestimado

Our Solution
Nuestra Solución

Big 4 Depth.
Zero Ambiguity.

Profundidad Big 4.
Cero Ambigüedad.

✓

IFRS 9 specialists who audited and implemented at Big 4 level — not just consultants who read the standard

Especialistas IFRS 9 que auditaron e implementaron a nivel Big 4 — no consultores que solo leyeron la norma

✓

Valuation models built from scratch and validated against market data — defensible in front of any auditor

Modelos de valoración construidos desde cero y validados contra datos de mercado — defendibles ante cualquier auditor

✓

Hedge accounting documentation that passes audit — designation memos, effectiveness tests included

Documentación de cobertura que supera la auditoría — memorandos de designación y pruebas de eficacia incluidos

✓

Senior-level delivery — you work directly with the expert, not a junior analyst

Entrega a nivel senior — trabajas directamente con el experto, no con un analista junior

Discuss Your Challenge →Hablar de Tu Desafío →
Our Services
Nuestros Servicios

Specialized for
Financial Institutions

Especializados para
Instituciones Financieras

Every service is outcome-focused. We deliver solutions that hold up in front of regulators and auditors.

Cada servicio está orientado a resultados. Entregamos soluciones que resisten el escrutinio de reguladores y auditores.

01
📐

IFRS 9 – Financial Instruments

IFRS 9 – Instrumentos Financieros

Classification & measurement, ECL impairment models, credit risk staging, and IFRS 7 disclosure support.

Clasificación y medición, modelos ECL, segmentación de riesgo crediticio y soporte de revelaciones IFRS 7.

✦ Outcome: Audit-ready ECL model with documented methodology

✦ Resultado: Modelo ECL listo para auditoría con metodología documentada

02
🔀

Hedge Accounting Advisory

Asesoría en Contabilidad de Cobertura

Design and documentation of hedging relationships, effectiveness testing, retrospective assessment, and de-designation support.

Diseño y documentación de relaciones de cobertura, pruebas de eficacia, evaluación retrospectiva y de-designación.

✦ Outcome: Zero hedge accounting findings under IFRS 9

✦ Resultado: Cero hallazgos de cobertura bajo IFRS 9

03
📊

Fair Value – IFRS 13

Valor Razonable – IFRS 13

Valuation of swaps, FX forwards, equity instruments, and bonds using Level 1, 2 & 3 hierarchy models.

Valoración de swaps, forwards FX, instrumentos de capital y bonos con jerarquía Nivel 1, 2 y 3.

✦ Outcome: Market-validated valuations with full disclosure support

✦ Resultado: Valoraciones validadas de mercado con soporte de revelaciones

04
⚠️

Credit Risk & ECL Models

Riesgo de Crédito y Modelos ECL

PD, LGD and EAD model development. Liquidity & interest GAP analysis, stress testing, and Basel III compliance.

Desarrollo de modelos PD, LGD y EAD. Brechas de liquidez e interés, pruebas de estrés y cumplimiento Basilea III.

✦ Outcome: Regulatory-grade credit reserve model aligned with Basel III

✦ Resultado: Modelo de reserva crediticia de grado regulatorio alineado con Basilea III

05
🏢

IFRS 16 – Lease Accounting

IFRS 16 – Contabilidad de Arrendamientos

Full lease inventory, embedded lease identification, transition calculations, and ongoing compliance support.

Inventario completo de arrendamientos, identificación de implícitos, cálculos de transición y soporte continuo.

✦ Outcome: Full lease portfolio recognized on the balance sheet

✦ Resultado: Cartera completa de arrendamientos en el balance

06
🏛️

Capital Markets Audit Support

Soporte de Auditoría en Mercados de Capital

Technical support for Audit & Assurance teams on investment securities and derivative portfolios under IFRS.

Soporte técnico para equipos de Auditoría en valores, carteras de derivados y operaciones de mercados de capital.

✦ Outcome: Audit team equipped with Big 4-level IFRS guidance

✦ Resultado: Equipo de auditoría con orientación IFRS de nivel Big 4

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Proven Results
Resultados Comprobados

What Clients Achieve
Working With Finova

Lo Que Logran Los Clientes
Trabajando con Finova

IFRS 9 · ECL Models
IFRS 9 · Modelos ECL
0 findings

Clean Audit on Credit Loss Reserves

Auditoría Limpia en Reservas Crediticias

Regional bank in Panama had material misstatements in their ECL calculation. Full model review and recalibration delivered zero audit findings on credit risk.

Banco regional en Panamá tenía errores materiales en su cálculo ECL. Revisión y recalibración completa del modelo resultó en cero hallazgos de auditoría.

📍 Banking Sector · Panama
📍 Sector Bancario · Panamá
Hedge Accounting
Contabilidad de Cobertura
$12M+

P&L Volatility Eliminated

Volatilidad en P&L Eliminada

Financial institution with $200M FX derivative portfolio was booking all MTM through P&L. Correct hedge accounting designation eliminated $12M+ in unnecessary earnings volatility.

Institución con cartera de derivados FX de $200M registraba todo MTM en P&L. La designación correcta de cobertura eliminó más de $12M en volatilidad innecesaria.

📍 Commercial Sector · Mexico
📍 Sector Comercial · México
IFRS 16 · Leases
IFRS 16 · Arrendamientos
340+

Lease Contracts Identified & Recognized

Contratos de Arrendamiento Identificados

Client had only 40 leases recognized. Full portfolio review uncovered 300+ additional contracts including embedded leases — correcting a significant balance sheet understatement.

Cliente tenía solo 40 arrendamientos reconocidos. La revisión completa descubrió más de 300 contratos adicionales incluyendo implícitos — corrigiendo subestimación significativa del balance.

📍 Commercial Sector · Panama
📍 Sector Comercial · Panamá
Free Resource
Recurso Gratuito

The IFRS 9 Implementation Checklist for Financial Institutions

El Checklist de Implementación IFRS 9 para Instituciones Financieras

A practical guide used by senior auditors and CFOs across Latin America and Europe. Free — no consultant needed to understand it.

Una guía práctica utilizada por auditores senior y CFOs en Latinoamérica y Europa. Gratis — no necesitas un consultor para entenderla.

  • IFRS 9 Classification & Measurement checklist (27 checkpoints)
  • ECL model readiness assessment framework
  • Hedge accounting documentation requirements
  • Common audit findings — and how to avoid them
  • IFRS 7 disclosure checklist for financial instruments
  • Checklist Clasificación y Medición IFRS 9 (27 puntos)
  • Marco de evaluación de preparación del modelo ECL
  • Requisitos de documentación de hedge accounting
  • Hallazgos de auditoría comunes — y cómo evitarlos
  • Checklist de revelaciones IFRS 7

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Elías Yaír Sánchez Galicia – Founder, Finova Advisory
Elías Yaír Sánchez Galicia
Founder & Managing Partner
Fundador y Socio Director
About the Founder
Sobre el Fundador

Big 4 Depth.
Independent Agility.

Profundidad Big 4.
Agilidad Independiente.

Elías brings 12+ years of Big 4 technical expertise directly to your organization — without the overhead. Former Deloitte Manager in Panama and Senior Consultant in Mexico, with IFRS engagements across SEC-regulated entities, regional banks, and commercial sector leaders in Latin America and Europe.

Elías aporta más de 12 años de experiencia técnica Big 4 directamente a tu organización — sin los costos adicionales. Ex Gerente de Deloitte en Panamá y Consultor Senior en México, con compromisos IFRS en entidades reguladas SEC, bancos regionales y líderes del sector comercial en Latinoamérica y Europa.

UNAM – AccountingMSc Finance – Griffith College Dublin Deloitte 9 YearsTOEFL C2 English French – Full ProfessionalIFRS 9 · 13 · 16 · 17Basel Accords

Deloitte Panama — Manager, Audit & Assurance (FAVA) · 2019–2023

Deloitte Panamá — Gerente, Auditoría y Aseguramiento (FAVA) · 2019–2023

IFRS 9, 13, 16 & 17 engagements. Hedge accounting, derivatives valuation, credit risk impairment, Basel Accords.

Compromisos IFRS 9, 13, 16 y 17. Cobertura contable, valoración de derivados, deterioro de riesgo crediticio, Acuerdos de Basilea.

Deloitte Panama — Active Manager, Capital Markets · 2016–2019

Deloitte Panamá — Gerente Activo, Mercados de Capital · 2016–2019

Hedge accounting consulting, derivatives fair value, IFRS 2 share-based payments.

Consultoría de cobertura, valor razonable de derivados, pagos basados en acciones IFRS 2.

Deloitte Mexico — Capital Markets Senior Consultant · 2014–2016

Deloitte México — Consultor Senior de Mercados de Capital · 2014–2016

Banking sector financial instrument audits, derivative markets, investment securities.

Auditorías de instrumentos financieros del sector bancario, mercados de derivados, valores de inversión.

CNBV Mexico — Regulatory Auditor · 2011

CNBV México — Auditor Regulatorio · 2011

Audit of savings and credit institutions at Mexico's banking and securities regulator.

Auditoría de instituciones de ahorro y crédito en el regulador bancario y de valores de México.

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How We Work
Cómo Trabajamos

From First Call to
Audit-Ready Deliverable

De la Primera Llamada al
Entregable Listo para Auditoría

01

Free Diagnostic Call

Llamada Diagnóstico Gratis

30-minute call to understand your challenge, identify risks, and determine if we're the right fit.

30 minutos para entender tu desafío, identificar riesgos y evaluar si somos el ajuste correcto.

02

Technical Assessment

Evaluación Técnica

Deep review of your current models, policies, and documentation against IFRS requirements.

Revisión profunda de tus modelos, políticas y documentación actuales frente a IFRS.

03

Solution Design

Diseño de Solución

Custom deliverables: models, memos, policies, or implementation roadmap — scoped precisely to your needs.

Entregables personalizados: modelos, memorandos, políticas o hoja de ruta — con alcance preciso.

04

Delivery & Audit Support

Entrega y Soporte de Auditoría

Hands-on support through implementation and during the audit — until the engagement is closed clean.

Soporte práctico durante la implementación y la auditoría — hasta que el compromiso cierre limpio.

Ready to Start?
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Your Next Audit Doesn't Have to Be Stressful.

Tu Próxima Auditoría No Tiene Que Ser Estresante.

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No commitment. No sales pitch. Just IFRS expertise applied to your specific challenge.

Sin compromisos. Sin discurso de ventas. Solo experiencia IFRS aplicada a tu desafío específico.

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Ireland · Mexico · Panama · International

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